zarabes : La finance islamique arrive en France

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mardi, 06 mai 2008

La finance islamique arrive en France

Ci-dessous un article d'Houssen ISSOP-MAMODE d'Acacia Finance

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A La Réunion (et en France Métropolitaine) cette réflexion était jusqu’à présent menée de manière informelle. Or, de plus en plus notre communauté recherche des formules innovantes leur permettant d’investir tout en respectant nos principes religieux. La question du crédit bancaire se pose alors avec son incontournable taux d'intérêts. Plus que le montant du taux, c'est le principe de l'emprunt avec intérêt qui pose problème. Sous la dénomination de « Riba », la pratique de l'intérêt est prohibée. Malheureusement cette pratique est la règle dans l'ensemble du système bancaire classique. Au cœur du dispositif de l'économie islamique, on retrouve le souci permanent d'éviter le Riba.

Il convient donc de rappeler que parallèlement à l’interdiction de l’usure, la Shariah a prévu un système financier alternatif. Pas de placement dans des produits dangereux comme le tabac. Aucun investissement dans des entreprises qui touchent à l'alcool ou à la pornographie. Pas de taux d'intérêts ... La question est alors naturelle : comment fonctionne une banque islamique ?

Le Système Financier Islamique

Le principe général de la banque islamique est de s'engager à partager à la fois les profits et les pertes de ses clients. Contrairement à certaines idées, ce système existe au sein des communautés musulmanes depuis le moyen âge. Il a fait l'objet de nombreuses études universitaires sous la dénomination de SFI, Système Financier Islamique depuis les années 80. Néanmoins ces institutions bancaires ne représentent qu'un des aspects du SFI. Car ce système comprend aussi la formation du capital, les marchés des capitaux et l'intermédiation financière sous toutes ses formes. Il s'agit, en somme, de traduire, dans l'univers de l'économie et des finances, le système de valeurs appliqué par les musulmans que nous sommes dans les aspects de notre vie quotidienne.

Selon cette approche, l'objectif clé est de promouvoir, dans le contexte économique actuel, un ensemble de produits financiers qui exclue la pratique de Riba (l'intérêt). L'accent est alors mis sur le partage des pertes, des risques tout comme des bénéfices entre les investisseurs et les acteurs d'un projet. La valeur du travail se trouve ainsi rehaussée. Dans l'esprit, les instruments financiers Shariah compatibles sont difficilement comparables aux usages des banques classiques. Mais sur un plan technique, leur rapprochement n'est pas dénué de sens.

Des outils financiers basés sur l'éthique

Un client présente un dossier de crédit ordinaire. La banque accepte de fournir une partie des capitaux propres et du fond de roulement nécessaire. En cas de profits, ils sont partagés entre le client et la banque selon un ratio convenu au départ. En cas de pertes, elles sont partagées selon le degré de participation de chaque parti au capital. Ce mode de financement est appelé Moucharaka. Il convient au projet à long et moyen termes.

La Moudaraba est un mode de financement comparable à ce qui se fait dans les sociétés d'investissement. La banque peut fournir la totalité des capitaux requis pour le projet que présente un client. Ce dernier n'apporte alors que ses compétences et sa capacité de gérer le projet. Les profits sont partagés par les deux partis selon un taux préfixé. Les pertes sont entièrement supportées par la banque. Le client perd néanmoins la valeur du travail qu'il a fourni durant l'exercice de son projet.

Le système de l'Ijar est facilement assimilable à un système de location ou de crédit-bail. Il convient au financement de véhicules, machines, etc. La banque prend l'engagement d'acheter les équipements ou les bâtiments dont le client a besoin pour son projet. Elle les met à sa disposition moyennant un loyer direct durant une période de temps déterminée. Le système peut être amélioré dans certains cas où le client prend l'option de devenir propriétaire du matériel au terme de la période de location. On parle alors de Ijar wa Iktina. Dans ce cas, le client ouvre un compte d'épargne où il verse régulièrement un certain montant. Par la suite, le réinvestissement du capital accumulé travaille en sa faveur et lui permet d'amortir le coût de la location de départ. Un versement d'acompte peut intervenir dans certains cas.

Pour les financements à court terme, le principe utilisé est généralement le Mourabaha. La banque s'engage à fournir des biens selon un contrat de gré à gré prévoyant la revente au client avec une marge bénéficiaire fixée d'avance. Ce qui évite au client de souscrire un emprunt avec intérêts, comme dans une banque classique. Ce mode de financement est de loin le plus pratiqué dans les banques islamiques déjà existantes à travers le monde : c’est ce principe qui a été mis en œuvre dans la plupart des solutions de placement Shariah compatible proposée actuellement à La Réunion.

Il existe aussi le Baïmouwajal, un système de financement de projet où la banque permet un paiement différé. Les frais de ce crédit sont aussi fixés d'avance.

Autant de possibilités de financements qui ont de quoi donner des idées aux banques des pays d’Europe. Aujourd’hui l’Angleterre s’est lancée, demain la France …

Le système de banque islamique a un marché à prendre en France.

Le marché de la finance islamique est en pleine expansion, car les musulmans des pays occidentaux gagnent de plus en plus d'argent. Aujourd’hui les gens sont devenus regardants sur l'usage qui est fait de leur argent et ne se laissent plus guider par le seul appât du gain. Les investisseurs sont généralement disposés à réduire leurs gains à condition que leur argent soit utilisé à des fins conformes à leurs valeurs.

Quatre-vingts pays dans le monde ont déjà des institutions bancaires à caractère islamique avec des résultats satisfaisants. Elles ont en commun, le respect de l'éthique musulmane dans leurs modes de fonctionnement. Autrement, ces banques offrent les services habituels des banques classiques : comptes courants, cartes de crédits, crédit immobilier … etc. Dans les pays du Golfe l'expérience de banque islamique a déjà fait ses preuves depuis longtemps, en Europe on commence à peine à l’envisager.

11:12 Publié dans Entreprise / Emploi / Finance | Lien permanent | Commentaires (16) | Envoyer cette note | Tags : finance islamique, Acacia Finance, Houssen Issop-Mamode ...

Commentaires

un français peut contracter un prêt avec une banque en angleterre?

Ecrit par : aymane | mardi, 06 mai 2008

accacia propose t il des placements islamiques?
comment prendre contact avec mr houssen?

Ecrit par : curieux | mardi, 06 mai 2008

un français peut contracter un prêt auprès d'une banque en Angleterre. La décision de répondre favorablement à l'emprunteur relève d'un pouvoir discrétionnaire de la banque (et en règle générale de son système de décision). Rien ne s'y oppose spécifiquement.

Ecrit par : Houssen | mardi, 06 mai 2008

Pour contacter Acacia Finance : acacia.finance@orange.fr
Acacia a été un des premiers à évoquer les placements charia et propose des fonds "islamiques".

Ecrit par : Zarabes (la rédaction) | mardi, 06 mai 2008

je souhaite acheter une maison, accacia peut il proposer un financement?

Ecrit par : ines | mardi, 06 mai 2008

accacia propose t il des financements pour la métropole aussi?

Ecrit par : curieux | mardi, 06 mai 2008

je suis allé sur le site accacia, il y a pas mal d'investissemnt immobiliers interessant en inde. j'ai vu dans capital que c'est le pays d'avenir.
j'aimerai savoir ce qui en est des plus values.
peut on acheter en inde en tant que français?

Ecrit par : vu | mardi, 06 mai 2008

Assalamoualaikoum wa rahmatoullahi wa barakatouh.

Merci pour la présentation simple et clair de Houssen ISSOP-MAMODE. Rien à voir avec sa contribution dans le mémo partagé la semaine dernière.
Ceci étant, la finance islamique est aujourd'hui un peu partout, (les médias en parle, nous aussi nous en parlons) une multitude de produit peut être à disposition... investissements immobilier à dubaï, en INDE... mais n'oublions pas l'objectif à moyen terme qui est d'arriver à une finance islamique en FRANCE.
C'est à dire concretement, des possibilités de financement pour TOUS (voiture, maison, crédit à la consommation...) et de ce fait, à très court terme ce qu'il nous reste à faire c'est mobiliser le maximum de gens pour arriver à mettre en place les produits sharia proposés par cette banque locale. Vous, moi, tous, nous devons en parler autour de nous, bien préciser les enjeux, pour ne pas rater une occasion de parvenir à nos aspirations.

Précision : JE NE TRAVAILLE PAS POUR CETTE BANQUE, JE NE SUIS PAS AALIM PORTEUR DE CE PROJET, JE NE SUIS PAS AALIM TOUT COURT.

Je suis simplement un parmi tous vos corréligionnaire. Et j'ai interêt à ce que ce genre de projet aboutisse afin que moi aussi je puisse accéder inchaALLAH à des financements "propres".

Was salamoualaikoum wa rahmatoullahi wa barakatouh.

Ecrit par : curebien | mercredi, 07 mai 2008

j'attends une réponse pour l'inde svp.

Ecrit par : curieux | vendredi, 09 mai 2008

mon mari a quelques économies. (environ 35000€) y a t il des opportunités d'épargne shariah?
si mr houssen pouvait répondre, ce serait gentil

Ecrit par : soumaya | vendredi, 09 mai 2008

>>> curieux et soumaya : je vous propose de contacter directement Houssen à l'adresse e-mail indiquée plus haut, vos pourrez discuter afffaires plus facilement.

Ecrit par : resh4ever | vendredi, 09 mai 2008

je souhaite acheter une maison, accacia peut il proposer un financement? Ecrit par : Ines
Oui chez Acacia Finance nous pouvons nous occuper de rechercher un financement immobilier pour vous. Merci pour cela de nous contacter par e mail à acacia.finance@orange.fr